存量博弈下的结构性破局：2025中国家装机电五金行业深度洞察

　　随着中国房地产市场从增量扩张转向存量运营，家装机电五金行业正站在新的历史转折点。华信人咨询最新发布的《2025中国家装机电五金行业白皮书》显示，尽管面临新房成交下滑的挑战，但得益于二手房交易活跃、老旧小区改造政策红利以及消费者对品质居住需求的升级，行业整体仍保持稳健增长态势，预计到2028年市场规模将突破3000亿元。行业内部呈现“冰火两重天”格局：具备技术壁垒、品牌优势及智能化布局的头部企业加速崛起，而低端产能正面临残酷出清。本文将基于华信人咨询的深度调研与券商权威数据，从市场规模、竞争格局、需求驱动及产品趋势四大维度，全景解析2025年行业发展新图景。

　　在宏观经济增速换挡与房地产供求关系发生重大变化的背景下，家装机电五金行业（涵盖基础五金、功能五金、智能五金及相关机电系统）正经历深刻的结构性调整。作为家居产业链中的关键一环，其价值正被重新定义。华信人咨询通过对大量行业数据的梳理与分析，正式发布《2025中国家装机电五金行业白皮书》，旨在为行业参与者提供穿越周期的战略指引。

　　尽管房地产红利逐渐消退，但家装机电五金行业凭借其“后周期”属性与广泛的应用场景，展现出了超预期的市场韧性。根据《2025中国家装机电五金行业白皮书》引用的权威数据，中国家居五金行业在过去五年（2019-2023）保持了平稳增长，复合年增长率（CAGR）达到9.8%。

　　展望未来，市场规模的扩容逻辑依然坚实。数据显示，2023年中国家居五金行业市场规模约为2261.1亿元，预计未来五年将保持7.5%左右的复合增长率，至2028年行业市场规模有望增长至3245亿元。这一增长并非源于总量的爆发，而是源于价值量的提升与品类的延伸。

　　从细分领域来看，户外家具及五金市场同样表现不俗。2023年中国户外家具市场规模达到39.9亿元，同比增长18.15%，预计2025年将达到63.1亿元。这表明，随着居民生活方式的多元化，五金机电产品的应用场景正从室内向庭院、阳台等户外空间拓展。

　　*数据来源：华信人咨询《2025中国家装机电五金行业白皮书》、开源证券、中信建投、国盛证券等券商研报*

　　《2025中国家装机电五金行业白皮书》指出，行业增长的底层驱动力已发生根本性转移，即从“新房驱动”转向“存量更新驱动”。

　　虽然新房销售面积面临下滑压力，但二手房交易和旧房翻新需求的释放形成了有效对冲。数据显示，2024年二手房交易网签面积同比增长1.31%，且部分重点城市2025年1-7月成交面积表现强劲。更重要的是，二手房和存量房的装修比例及五金配置需求往往高于精装新房。据测算，自住老房翻新市场规模从2020年的582万户提升至2025年的1054万户，年均复合增长率达12.61%。这种“存量博弈”下的结构性增量，是机电五金企业未来的主战场。

　　国家层面的政策支持为行业注入了强心剂。一方面，老旧小区改造工程持续推进，2019年至2024年期间，我国老旧小区改造数量由1.9万套增长至5.8万套，直接拉动了门窗五金、安防机电等产品的需求。另一方面，2024年下半年以来落地的“以旧换新”政策及国补政策，显著刺激了家电及相关机电产品的内需，重点关注2025年政策延续带来的市场弹性。

　　随着居民人均可支配收入的提升（2014-2024年CAGR为7.43%），消费者对居住品质的要求日益严苛。收纳需求与房屋交易弱相关，即便不换房，消费者也会因改善居住体验而购买收纳五金（如拉篮、衣柜功能件）。五金件虽然只占家具成本的较小比例（如铰链在橱柜终端报价中占比约9%），但却决定了家具的使用寿命和体感，因此消费者愿意为高品质五金支付溢价。

　　当前，中国家装机电五金行业呈现出典型的大行业、小企业特征，行业集中度极低，CR10（前十名市场份额）不足15%。然而，《2025中国家装机电五金行业白皮书》分析认为，这一格局正在加速重塑。

　　高端市场： 长期由百隆（Blum）、海蒂诗（Hettich）等外资品牌占据主导，其在中国市场的收入体量分别约为20-23亿元和7-8亿元，合计占比约10%-15%。

　　中高端市场： 国产头部企业（如悍高、DTC东泰等）凭借高性价比和快速响应的服务能力，正在快速崛起，合计占比约30%。

　　低端市场： 约30%-40%的市场份额仍被大量杂牌、白牌企业占据，主要服务于低端工程或办公家具市场。

　　2025年行业将呈现“冰火两重天”格局。一方面，具备技术壁垒和品牌优势的头部企业通过加大研发投入、布局智能制造，市场份额持续提升；另一方面，低端代工厂因原材料价格波动、同质化竞争加剧以及缺乏核心技术，正面临被淘汰的风险。调研显示，已有约10%的小型五金企业面临倒闭或已经倒闭，白牌五金市场正在收缩。

　　*数据来源：华信人咨询《2025中国家装机电五金行业白皮书》、中泰证券、东北证券、东方财富等专家调研纪要*

　　在《2025中国家装机电五金行业白皮书》中，华信人咨询特别强调了产品形态的演进方向：从单一的连接件向功能化、智能化系统转变。

　　随着智能家居生态的普及，支持场景联动的智能五金系统成为消费者的新宠。智能锁、智能升降系统、电动收纳五金等产品需求旺盛。例如，坚朗五金等企业已加大在智能家居与安防市场的布局，小米智能锁出货量突破700万，显示出机电一体化产品的巨大潜力。

　　传统的铰链、滑轨等基础五金虽然量大，但价值量相对较低。相比之下，厨房拉篮、衣柜收纳系统等功能五金（收纳五金）正迎来爆发。功能五金在衣柜中的渗透率虽然目前较低，但随着老龄化趋势加剧，适老化五金（如升降拉篮）需求显著增加，解决了老人拿取物品不便的痛点。

　　定制家居企业为了获取更多利润，越来越倾向于将五金作为增项推荐给消费者。五金不再仅仅是配件，而是成为了家具厂和定制企业获取利润的关键点。这倒逼五金企业必须提升品牌影响力，从幕后走向台前。

　　尽管前景广阔，但《2025中国家装机电五金行业白皮书》也提示了行业面临的风险与挑战。

　　原材料价格波动（如铝、锌合金、铜等）对企业成本控制构成挑战，若价格大幅上涨，行业盈利将承压。同时，行业面临技术人才缺口，特别是智能制造设备运维和工业设计人才的短缺，制约了中小企业的转型升级。

　　头部企业： 应加大研发投入，布局智能五金，并积极拓展海外市场，利用中国供应链优势规避内卷。

　　中小企业： 专注细分领域（如适老化五金、特定场景收纳），深度绑定家居品牌做配套供应商，避免陷入低端价格战。

　　综上所述，2025年的中国家装机电五金行业，正处于从“量增”向“质升”切换的关键期。存量房的翻新需求、智能化的技术浪潮以及国产品牌的崛起，共同构成了行业发展的新动能。对于企业而言，唯有紧跟《2025中国家装机电五金行业白皮书》揭示的趋势，坚持长期主义与高质量发展，方能在激烈的市场博弈中立于不败之地。IM电竞官方入口